499Block加油站NO.42|Coinsuper香港合规交易所的发展之路

摘 要

“区块链给了新经济进入全世界的通行证。这是最有魅力和无限想象的空间，但是一定要有底线：合规+安全。”

《加油站》42期访谈实录：

-Guest info-

张军

Coinsuper董事总经理&CTO

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陈伟榕：大家好，今天我们邀请到的访谈嘉宾是Coinsuper的CTO军总。欢迎老板~

张军：各位美女好，发现有很多熟人啊，很高兴短暂入群，现在手头还有些事情，打字速度慢，还请各位美女包涵。

陈伟榕：我们今天的访谈主题是，Coinsuper香港合规交易所的发展之路。那先请老板做一个简单的自我介绍吧~

张军：大家好，我是Coinsuper CTO张军，一直走的是产品技术路线，搜狐10年，国美金融3年，18年2月加入区块链行业。

陈伟榕：军总是资深技术路线啊！那我们开始第一个问题，请问军总，您是什么时候加入区块链行业，什么样的机缘让您加入区块链行业?

张军：我14年开始进入FINTECH行业，国内所有的fintech领域都从事过，也和很多传统金融机构一起合作，对传统金融行业也有很多的了解，国内的金融行业既有很多优势，也有很多需要改进的地方，包括风险、信用和风险控制，特别是向普惠金融发展，面临更多的技术挑战，17年开始在国美金融尝试进行供应链金融和保险行业在区块链领域的应用，解决上下游的信用共享和保险证据的追溯的尝试，机缘巧合Coinsuper联合创始人CEO Karen 我们之前认识，她有20年银行的经验，在17年底进入这个区块链这个领域，我们聊了一下就算是真正进入这个行业。Karen也是美女，欢迎499下次采访她。

陈伟榕：那接着您的话，您认为区块链真正吸引您的是什么？

张军：简单说：区块链核心三个技术：分布式账本、共识机制和加密算法，这些技术在金融领域结合去其他的技术包括人工智能、算力、算法、云计算等技术都能逐步的解决金融最核心的问题：信用和风险。我相信这也是很多人加入区块链领域的最基本的共识。Code is law——这是我个人坚信的原则。

陈伟榕：Coinsuper成立不到2周年，现在发展非常快。请军总简单介绍一下Coinsuper的发展历程？有哪些您认为比较重要的节点呢？

张军：先给大家发个图，先整体看一下，我再提炼一下关键节点。

18年2月Coinsuper成立，我们现在是香港最大的本土支持美元和港币交易的数字货币交易所。18年6月7月我们完成A轮A+轮股权融资，18年12月完成preB，我们有很多国际化的传统股权投资人，preb估值为1.8亿美金。18年7月我们同时完成平台币和整个生态规划布局，我们定位为链接金融世界的安全、合规、好用的虚拟资产交易所，19年2月我们正式推出面向专业投资人的虚拟资产交易平台Coinsuper premium。

金子：ps.香港监管当局称加密货币为虚拟资产。

张军：https://premium.coinsuper.com/这是premium平台，欢迎各位美女了解，

陈伟榕：很感谢军总的介绍，Coinsuper的发展和布局都比较偏全球化，还能支持法币直接入金和专业机构的交易平台，很专业了。

张军：法币入金我们在香港是合规的，有相应牌照。

陈伟榕：这些重要关键的发展也要归功于专业的团队了，那请军总把Coinsuper的团队背景简单讲讲？

张军：Coinsuper是一家全球领先的虚拟资产交易所，总部设在香港并拥有由世界顶尖金融机构资深从业人员及金融科技专家组成的领导班底 (with working experience in UBS, Morgen Stanley, Citibank, etc.)。我们致力于推动金融市场跃进到资产区块链化的新时代，按金融行业最高准则打造出完善的数字生态系统，并构建专业机构级的基础设施，将数字资产链接至金融市场。

Coinsuper因从事大量法币交易业务而设有极高的监管合规要求，同时致力于获得全面的金融牌照和传统银行业务支持。我们利用自身广泛的业务网络联通金融机构、联盟伙伴与专业投资者，共同推动虚拟资产市场的蓬勃发展。（注：证监会SFC将数字货币定义为：加密资产Virtual Asset）我们CEO有20年国内外资银行高管的背景，在渣打、澳银、瑞银从事董事总经理和行长职位。COO和合规官曾在高盛、摩根、汇丰和香港政府从事过，都是20年的金融行业背景，都非常资深。大家能进入这个行业也是希望能够把数字货币和传统金融世界打通，用我们的专业背景和对行业的了解让更多的传统金融机构和投资人去理解数字货币世界的魅力和价值。我们整个团队以金融和科技团队为主，科技团队的核心骨干都来自阿里。

陈伟榕：Coinsuper的团队在传统金融还是技术领域经验都很丰富啊，数字货币世界跟传统金融市场有很多相似的点。其实现在中心化交易所非常多，头部交易所占据了非常大的市场份额。那您认为Coinsuper核心竞争力是什么？

张军：简单总结有以下四点：

法币通道：Coinsuper是行业首个支持美元/港币双法币的交易所，自2018年2月再香港上线以来一直致力于打造安全，合规，专业的数字资产交易平台，以“链接金融世界”为愿景，注册用户近150万。目前Coinsuepr已开通为专业投资人打造的虚拟资产交易平台Coinsuper Premium,面向专业个人投资者及机构投资者，同样提供法币渠道（USD,HKD）,支持多种法币交易和充提。

安全合规：香港证券及期货事务监察委员会(证监会)于2018年11月1日公布了虚拟资产运营者的监管框架声明，并于2019年3月28日发布对STO的监管声明。我们积极相应香港监管对虚拟资产及市场的研究和指引，我们拥抱监管，致力为客户提供安全、易用的数字货币交易体验。

合作伙伴和投资团队支持：公司拥有由世界顶尖金融机构资深从业人员及数字资产倡议者组成的领导班底，战略合作伙伴和投资者包括Pantera、信中利、盈信泰、八维资本、新焦点、时富金融、Sky9、国盛国际，淳大国际和君同资本等。Coinsuper发起的“币成会”目前由17家领先虚拟资产及区块链机构组成，币成会成员通过各自深厚的资本市场背景，打造多方共赢的利益闭环。

还有一点就是技术和安全：我们一直坚持按照金融级别的系统要求来建设整个技术能力，首先我们交易所和钱包等核心能力都是自己研发，安全上我们采用了金融级别的物理机房和硬件加密存储的技术来确保信息和资产的安全，另外我们也在积极与知名的区块链和传统金融机构合作生态业务，不断拓展技术上的领先能力，安全是技术上最高的目标

陈伟榕：我注意到了Coinsuper在2月份推出了针对专业投资机构的交易平台 Prime，专门面向专业投资人的交易平台并不多，请问推出这样的平台的出发点是什么？

张军：为了拓展新的客户群体，Coinsuper Premium将面向专业个人投资者及机构投资者。我们致力于推动金融市场跃进到资产区块链化的新时代，按金融行业最高准则打造出完善的虚拟资产生态系统，并构建专业机构级的基础设施，将虚拟资产链接至金融市场。这样的举措专注于安全及保护客户，因此特别强调基于高标准的AML要求，客户资产保护及安全交易行为。Coinsuper Premium提供法币渠道（USD、HKD），支持多种法币交易，高额度充提。平台具备快速开户､ 定量交易功能､专业数据分析工具､ 升级API及优化频率限制，微秒交易，审计跟踪，透明中央订单簿等多种特性，且具有虚拟资产托管服务、大宗交易服务、资产保护、7*24小时客服、专属客户经理等多项服务。推出premium平台，最主要两个出发点：1、我们希望开拓增量市场，就是传统的机构和投资者。2、我们在香港，香港证监会也对交易所有明确的要求，为了让更多的投资人安全放心，我们坚守合规这条路径和底线。

这是我们目前的业务布局，大家可以在网站上一目了然。

陈伟榕：Coinsuper在合规方面进展挺快，技术上您也说到金融级别的系统要求，能不能详细说明一下Coinsuper在技术上的特点？

张军：我说一些关键的原则：

1、客户的资产和平台的资产要严格分离，我们要实现用户资产的归属判断和硬件加密存储。

2、我们需要对系统进行可用性可靠性健壮性的不断验证和提升，这后面有相当多的要求，包括网络环境、抗ddos，抗攻击等全面的能力。

3、我们要保证用户和交易的真实性，这里面我们加强的多重验证机制，包括防止假冒，以及整体的数据分析能力。

4、我们毕竟做的是数字货币交易所，必须保证7*24小时的运营，我们在交易处理引擎、清结算能力方面都用到了很多技术，包括内存交易撮合、分布式计算等技术，确保我们的高性能。

简单来讲，我们在安全、性能、准确、可靠性等方面一直在努力。

陈伟榕：Coinsuper技术实力很强哈，安全也是交易所非常重要一点。3月份DragonEX, Bithumb等交易所资金都被盗。您认为交易所在安全上应该如何防范这种事件？

张军：简单回答：安全风险的原则：内部风险远远大于外部攻击，所以首先交易所要做好自己的内功，包括客户资产的安全管理，内部流程的风险控制，实时安全风险预警和处理能力。有一个最简单最关键的原则：交易所一定要用冷钱包管理客户资产。要用硬件加密+多重签名+实时监控+多重钱包+定期更换的原则。看似很麻烦，但是在这个行业更要谨慎。我们有独立的安全团队和外部合作伙伴，这也是我们认为非常重要的一点，内部+外部共同防范。

陈伟榕：军总提出了几个原则都很简洁深刻，内部风险远远大于外部攻击、交易所一定要用冷钱包管理客户资产。

张军：有很多事情要做，聊起来会很多。

陈伟榕：谈完了交易所的基础设施情况，那Coinsuper目前用户构成是怎么样的，在用户增长上有什么样的策略？

张军：目前Coinsuper平台自有用户近150万，其中中国区用户占比约55%，海外用户占比45%。海外用户中以韩国、美国、印度尼西亚、日本用户数量占比较多，以上地区也是对数字货币接受度较高地区。特别是韩国和日本用户。

根据用户价值分析建立对用户体系的运营策略及产品策略，针对重要价值、重要发展、重要促活用户，在用户福利、交易量等级设定、用户可享受的折扣分级应当更注重这部分用户的权益以及信息触达；对于有价值层级用户，启动积极的促活及留存机制，包含针对性的邮件内容推送、PUSH、甚至是针对性的奖励机制、或者电联沟通达成用户的激活与唤醒；在新用户的获取上对于法币交易、币币交易，设定不同的用户年龄层目标以及不同的用户获取方式及策略。

说点简单的，我们现在内部采用产品、市场、运营、客服成立面向用户、项目的联动机制，高效运作。我们在行业数据分析上下了很多功夫，当然我们面向传统投资人的时候更多采用线下获客的方式，面向币圈的用户采用线上营销的方式。

陈伟榕：Coinsuper的用户基础很不错了，用户来源也比较多元化。那在产品方面，打造一个好的交易所，上的项目也是交易所差异化所在。在项目选择上，Coinsuper有什么样的标准？

张军：8点原则：

1）项目是否利用区块链技术解决行业问题，Token经济模型是否有价值依托，商业模式是否存在闭环

2） 项目进展，落地程度

3）项目创世团队背景，团队能力匹配

4） 项目行业资源，技术力量

5）投资团队的实力，项目是否获得一级市场认可

6）社群规模，活跃度，互动程度

7）Token的分配机制，流通和锁仓情况

8）项目的估值是否合理，二级市场价格是否合理 等等

当然这些原则也是很多交易所采用的，再说说我们的特色，1、我们有专门的上币委员会，不同部门参与从上述角度一起分析，包括和项目方、社群用户接触还有投资人。2、我们对项目的合规要求，我们会看股东结构、法律主体、管理层和信用情况，确保投资人的利益。顺道做个广告，我们在22日下周一将推出CS HUB项目，第一个项目是atlas，这个项目就非常不错。

陈伟榕：这些筛选的标准非常全面~审核到最后你们是要打分吗？

张军：要打分，要投票。

陈伟榕：紧接着您说的CS HUB，你们内部决定推出CS Hub是出于什么样的考虑？

张军：为发掘全球潜力区块链应用，加速优质项目发展，Coinsuper即将启动CS Hub计划，为项目方赋能。

为项目方：

a) 在项目发展早期，快速通过Coinsuper及顶级投资机构和合作伙伴生态，获得超过百万用户的关注和高质量/高粘性的支持者参与，将更多交易所用户转化为项目持币用户；

b) 更高效便捷的二级市场接入，保证项目的流通性和持续发展

为交易所用户：

a) 优中择优为全球数字资产用户提供真正优质的区块链项目；

b) 让社区成员有机会参与优质项目的一级半市场投资，和优质项目一起发展；不是只看重项目短期的二级市场表现，而是项目的成长和价值的增值，为投资者带来长久的收益。

ATLAS是一个去中心化的通证经济旅行平台，它将经济价值从巨型垄断旅游企业手中分配出来，并将其返还给消费者，内容创作者和供应商。ATLAS由赞那度背后的创始团队建立，赞那度核心团队来自于Morgan Stanley、Skype等知名企业，由腾讯，经纬和普思资本投资，深耕旅游行业超8年，拥有超过200万活跃用户。Atlas的私募轮由OGC, NGC和Ledger Capital领投，并与韩国互联网巨头Kakao旗下区块链全资子公司GroundX建立了战略投资及合作关系。ATLAS将利用赞那度现有的用户群，以及与20多家主要酒店服务提供商的合作伙伴关系，包括半岛酒店，香格里拉，国泰航空，新加坡航空和芬兰航空。该公司还与微信，今日头条，爱奇艺，优酷，网易和微博建立了针对零售客户的战略合作伙伴关系。atlas的商业模式和对通证经济的理解是我们很欣赏的。

陈伟榕：非常期待，那相比其他交易所类似的产品业务，CS Hub独特的点在哪里？

张军：1、严格筛选项目，宁可少 2、我们希望多方联动营销，比如这次我们和atlas、ont、iost一起合作，希望能对项目方和投资人都用帮助。3、我们会和合作方持续合作，包括生态的建设，比如法币通道的建立，发挥我们最大的优势支持好大家。

陈伟榕：好项目确实是不多，这种类似传统市场中的“打新”模式，其实争议还不小，您如何看待这个现象呢？

张军：有个观点，传统的交易所是不做项目承销的，都是有专业的机构，在数字货币二级市场，大家更相信交易所，所以才会有这样的形态。我相信所有采用打新的交易所都是希望长跑，如果长跑就要有敬畏心，采取更审慎的原则来对待一些处理方法。这种模式更好的打通了一级和二级市场的联动、效率和透明。但最大的风险还是好的项目少，能活下去的项目少。还是那句话投资需谨慎，对reputation有敬畏心。相信这个行业才会有更多的创新。

伟榕：军总的见解很独到，行业的声誉确实也很重要。交易所交易量虚高一直是行业内都非常的关注一点，您怎么看待这个问题？

张军：像BTI这些机构会定期公布一些疑似交易量造假的交易所名单作为参考，其实大家现在反倒不太关注在Coinmarketcap上24小时的交易量排名。专业机构会从用户访问量，交易人数的真实数据以及人均交易额的合理性等多种维度来考量交易所的真实交易量。我们在接触投资人时，投资人问我们的各种内部数据的同时，会从不同的角度第三方来核对我们的数据。那才是真正的挑战。另外很多币圈的投资人还是非常有经验的，看订单簿、看k线，他们眼睛可不揉沙子。

雪天：这些数据可以查到吗？去哪看？

张军：可以的，similar web，有很多国外的第三方机构。

https://www.bti.live/exchangerankings/

陈伟榕：目前监管缺位，刷量这种情况也比较明显。那您对行业未来前景有什么看法？

张军：行业内随着基础设施建设的逐渐完善，以及加密货币金融机构不断寻求监管，使得整个市场从无序走向有序，未来随着行业发展、涌入的用户越来越多，加密货币市场将会逐步发展成为一个体量不小的投资市场。从Coinsuepr来看，期待随着市场的良性发展，区块链技术的进步，专业投资者会逐步入场，为交易所带来新的业务增长。简单说：头部效应+金融全业态+合规。会有很多好玩的业态出现，比如传统产业+区块链+通证入场。区块链给了新经济进入全世界的通行证。这是最有魅力和无限想象的空间，但是一定要有底线：合规+安全。

陈伟榕：期待，我们都在见证一个历史。

张军：很高兴认识各位美女。