软件吞噬了世界，又将如何“吃掉”金融？

来源：CoinDesk中文站    作者：莱克斯·索科林

我有一个简单，保守的目标：让我们把全球GDP中的15万亿美元转移到开源区块链的区块链上，不多很多。

我们不需要改变人类的动物本性，让我们的多巴胺感受器短路，产生登月幻想。我们不需要突破人工智能流量平台，以某种方式把20亿人从一个蜜罐拉到另一个蜜罐。不需要颠覆货币，给自已找麻烦。这些变化没有先例，而不是我的取代所产生的结果。让我们从金融开始。

（来源：ConsenSys Codefi分析）

要了解全貌，必须缩放背景。在Twitter上就协议和分叉斗嘴或许是一个很好的策略，但做真正的软件和市场开发才是关键。所以，让我们从数字化和全球经济的角度描述我们目前的处境。

在过去的几十年里，许多行业都被颠覆覆盖了。人们所接近的产品一开始很便宜，很简单，且具有一些结构性优势，尽管传统产品仍占据最初的市场份额，但得以新产品Napster划分了音乐产业，导致收入锐减50％，获利的是Spotify，而不是唱片公司；谷歌对媒体行业确实同样的事情，它把所有的东西互联网产品都整合到了它的广告领域；优步（Uber）利用GPS和苹果的足迹功能，创造出了传统出租车的替代品，将纽约出租车牌照的价格降低了80％；亚马逊和阿里巴巴深耕零售业，将文化规范和支付金额推向一个新高度。

在以上所有案例中，都存在一些根本性的变化，并且成为了风险投资的陈腔滥调，因为它们确实确实很真实。与某些行业核心产品相当的软件可以自由制造。虽然我不能创造一个CD版的Spotify，如果数字音乐文件是一块可用的乐高积木，那其中就会蕴藏着大量的机会。你可以把这些发展看成社会板块移动产生的分形。通过人类技术能力的提高，人类活动的形状（而非性质）发生了变化。我们可能不知道分形的每一次递归折叠，但我们知道它的螺旋变化趋势。

与这个上面的例子不同，金融服务行业可能是一头更难驯服的野兽。这是一个高度技术性且晦涩难懂的领域，它有专门的语言。监管和许可证形式的权力关系以及由市场基础设施，流动性和支付渠道产生的网络效应，构成了金融领域的壁垒。数字化的载体更难消化金融。但与所有事情一样，我们已经知道了答案。金融的利润和费用结构将继续崩溃，行业整合将创造出新的权力法，最终的幸存者自然就是数字化。

如今，银行家们仍然对亚马逊和苹果如何进入金融服务领域苦苦思索，各国是否存在会发行数字货币，以及它们对代币化资产采取适当的监管措施。答案早已注定，你只需要知道去哪里找就可以了。

（来源：ConsenSys Codefi分析）

我将金融服务业划分为金融部门（金融部门）和金融​​价值链（金融价值链）。在历史长河中，金融领域在独立的地方法规下发展独立的基础设施，而同时，通过大量的超级应用程序和金融科技公司将这些产品整合成一种统一的体验，一切都开始融合在一起。支付位于信息交换（如聊天应用）的顶端，在相互之间快速传递价值。一旦货币不再流动，它就变成了静止的货币，可以被存入银行，借出或投资。如果你正在做资产配置决策，无论是在风险管理还是在消费平稳（在经济的周期变化和收入的变化中维持稳定的您可能会改变地进行股票交易，或者长期持有公司债券，或者制定一个延税型养老保险策略。对冲，保险，衍生品以及其他工具为一个人的金融旅程创造了更多的确定性。（CoinDesk 中文版注；延税型养老保险，指投保人在税前列支保费，等到将来领取保险金时再缴纳个人收入，这样可略微降低个人的税务负担，并鼓励个人参与商业保险，提高将来的养老质量。）

就在价值链而言，我们可以将这道汤熬成精华。金融产品在工厂内部生产，以存款账户，交易所交易基金（ETF），承销债务或保单的形式制造。一些资本提供商用各种各样，他们通过一些中间商进行分销，运用客户关系管理（CRM），了解你的客户（KYC）/反洗钱（AML），交易软件，抵押这个迷宫的尽头是一个替代分销渠道的实体或个人，它可以是银行分行，财务顾问或贷款专员，它越来越离不金融机构的产品需要卖出去，而不是等人来购买，这意味着，无论形式如何，分销仍然具有价值。

（来源：ConsenSys Codefi分析）

说了这么多，让我们回到宏观方面。在过去的十年里，风险投资对现有的金融机构造成了令人难以置信的冲击，投资额从上世纪末的几十亿美元增加到2019年的近700亿美元。专注于金融科技的风险资本比例也从5％上升到近20％。金融服务“颠覆性”投资的再平衡发生了翻天覆地的变化，但它主要集中在分销上。这就是为什么我们今天会看到全球有那么多独角兽公司一头扎进了金融科技投资领域的原因。虽然Robinhood，Revolut，Wealthfront，N26，SoFi，Chime，MoneyLion等公司一开始均涉足不同的垂直领域，但它们今天却却为了千禧一代客户而相互竞争。隔行如隔山，跨业从来就不是一件容易的事。而，摩根大通（JP Morgan），高盛（Goldman Sachs），桑坦德银行（Santander） ，星展银行（DBS），嘉信理财（Schwab），贝莱德（BlackRock），亚马逊，苹果和优步不甘落后 这场竞争异常精彩。

那么，留给企业家的是什么？金融业占全球GDP的20％至30％，我们应该把目标转向开发免费使用的核心产品。其他企业正在试图打造最大的流量平台，销售使用了30年的相反，我们的优势在于全球网络，公共和私有区块链以及其中，去中心化金融。

正如Linux驱动了世界上大多数移动操作系统一样，以太坊等开源项目也会有朝一日为所有资产类别的交易，市场和结算基础设施提供动力。数以万亿计的增值经济活动可以通过，可扩展的渠道流动，这些渠道将身份，会计，金融工具以及今天在数千个利基软件平台上捕获的工作流标准化，并让它们相互作用。这就是接下来要做的工作。但要掌握这方面的进展，我们必须认真留意所有的棋子，这就意味着，我们应该时刻关注人工智能科技公司，大型金融机构和Web2.0金融科技初创公司进行的努力。