赌徒心态、传销、非法集资：区块链乱象呼唤有效监管

文章来源：第一财经   作者：张剑

火讯财经注：自2017年年底至今，区块链领域，各类炒作噱头已呈毫无底线之象。乱象之中，涉及区块链的经营者或投资客，都在做着一夜暴富的黄粱美梦。

在分享经济、人工智能之后，区块链显然已经在互联网领域超越了它们的火爆程度，成为当下最热的风口之一。相比分享经济，区块链因为其天然的加密学特点，似乎更加神秘。但它们一个共同的特点是，在发展过程中，均是资本飞舞，乱象横生，真假参杂，非法传销、非法集资甚至诈骗行为改头换面，佯称高科技，在其间鱼龙混杂。

自2017年年底至今，区块链领域，各类炒作噱头已呈毫无底线之象。乱象之中，涉及区块链的经营者或投资客，都在做着一夜暴富的黄粱美梦。

第一财经1℃记者通过持续调查发现，区块链最严重的问题是，不良从业者造链造币，而后操纵价格，圈钱集资，绝大部分普通投资者都面临惨重经济损失之风险。

多位区块链知名从业人士反馈称，乱象在圈内已不是秘密，很多炒作噱头背后，已经出现了传销背景企业操控的明显迹象。他们一个共同的认识是，在概念充分发展过后，目前区块链项目将有99%死去。但他们也认为，未来区块链将在技术应用层面会有所突破，这也是区块链概念和理论存在的意义。他们建议，政府是时候需要再次出手强监管了。

空手套白狼

2017年年末，以多名资本界名人在公开演讲中提及区块链将是经济的新风口为开端，资本纷纷进入区块链领域，一时间这个领域形成万众瞩目的火爆局面。

一家知名区块链自媒体负责人马俊(化名)告诉1℃记者，现在国内已经进入区块链领域的从业者、投资者的数量还不明确，但粗略估计应该在300万-500万左右。绝对数字虽然还不大，但也可谓神速了。在马俊看来，进入这个领域的门槛并不高。以从事技术开发为例，只要熟悉C语言、编程以及密码学，就能进入技术开发领域。而投资区块链更是门槛不高，拥有资金，能理解区块链和虚拟代币的基本含义和逻辑，就可以将资金投入这个领域。甚至在某种程度上，只要投资客具备赌徒心态，就可以进来，哪怕连基本概念都不懂。很多业内人士认为，区块链技术并不仅仅体现在各种各样的币上面，但现如今币和链交织纠缠在一起，一些普通投资者即便分不起币还是链，也可以勇敢地冲进去。

与之共生的一个问题就是，不高的门槛、虚假的繁荣和畸形的回报率必然导致行业发展出现严重乱象。2017年9月初，监管部门出台规定，禁止了代币发行融资——也就是ICO禁令。马俊向1℃记者透露，这没有阻挡住“币圈”的发展。很多之前在国内开设的虚拟代币交易所，纷纷转到日本、新加坡等其他国家开设，对外公布的投资商会是所在国的公司，但实际出资的是国内的投资者，“这在圈子里不是秘密，币圈都知道国内哪些资本在国外开设了哪些交易所”。在当下的主要交易平台上，交易币种比一年前丰富了很多，例如火币、OKEX，目前市面上能找到的币种超过了100种。但在2017年9月的ICO禁令之前，主要就是比特币、莱特币和以太坊这三种。

如果正常进行各种交易，也就是像炒股一样“炒币”，虽然有风险，但不会有大起大落。马俊表示，但现在有些交易所被人为操控，可以在后台控制价格，已经出现投资者血本无归的事件，“拿着几百万进入圈子，短时间内就全部赔掉，赔了个倾家荡产”。

区块链的从业者是如何操纵价格的呢?实际上，答案并不新鲜。

首先，区块链的从业者要进行技术开发，也就是造币。这个技术开发现在已经变得价格低廉，2017年的开发价格大概在十几万元甚至更高，而现在，随着一批程序员进来，市场竞争充分，价格在三五万元甚至更低。也就是说，你只要有几万元的资金，随便琢磨一个概念，就可以开发一个币种了。

币名确定了，你可以设计程序，这个程序可以决定发行的数量，可以是几万枚，也可以是几亿几十亿枚。最重要的是，你可以决定你自己持有的数量，这代表着的你的身价。

新币没有流量，也就意味着没人购买。怎么办?送。最好能找一个合适的理由去送，以激励的方式去送。

接着，就是回购。从业者一般不自己回购，找第三方甚至第四方第五方回购，价格随便。比如，以一元人民币的价格首次回购，再进行炒作，价格会翻番。从业者此时自己持有的数量假设是100万枚，当币价被炒作到每枚10元时，从业者的身价也就变成了1000万。

这就是一枚区块链项下币价被炒作的基本流程。无论参杂进何种复杂元素和条件，基本的逻辑就是空手套白狼。

噱头与传销

邢波(化名)也是一家知名区块链自媒体的创始人，自媒体创办仅一个多月，就获得了千万级的投资。邢波告诉1℃记者，目前各类区块链类自媒体超过百家，可能还在增长。

他长期观察币链圈，他认为，整个币链圈还处于发展的初级阶段，“整体还都是天使轮融资的发展层次”。发展程度的不高，也就必然导致各种乱象。

今年4月24日前后，在澳门举办了一场“世界区块链大会”，多名一线演艺明星到场演出。很多人不明白，为什么看似高科技的区块链讨论，会引入演艺明星?很简单，币种发行给谁?普通百姓，普通投资客，那么谁最能直接吸引这些普通人?演艺明星。这就让很多普通公众知晓了区块链发展的火爆。

在流出的现场图片中，几名“大妈”在签到处摆出各种姿势留影，更是让普通公众印象深刻。有媒体解读为“连中年大妈都开始进入币链圈，可见这个圈子的繁荣”。邢波对1℃记者表示，拿大妈出来吸引眼球，确实有炒作噱头的成分，但是并不能单一认为这些大妈就是来帮着炒作的，“她们实际可能是掌握着大笔资金的，是一些资本的前台代言人”。

由于币链圈还是具备一定专业度，一些普通投资者缺乏信息渠道和甄别能力，有的机构就借助这种信息上的不对称，在宣传上做文章，甚至不惜使用各种制造噱头的手段。目的在于消除投资者的陌生感。

邢波透露，在制造噱头上，传销背景的企业具有天然的丰富的经验，“传销的典型特征就是制造噱头，往往这种手段的营销效果却很好”。这些带有传销背景的企业，还会复制传统传销模式，大肆借助政策去鼓吹，“可能主管部门对区块链的一个简单的支持表态，就会被这些企业无限放大，以蒙骗投资者”。在邢波看来，传销背景的企业进入币链圈，意味着各类炒作噱头以吸引眼球的情况还有可能不断出现。

邢波的这一信息并非空穴来风。飞速发展仅仅半年多，确实已有传销企业打着区块链的名义，欺诈普通投资者。

今年4月中旬，西安警方对外公布，成功破获全国首例打着“区块链”这一网红概念，实则“新壶装老酒”的特大网络传销案。西安警方披露的案情显示，该案涉及国内31个省、市、自治区，涉案资金高达8600余万元。这个传销团伙的头目郑某打着“区块链”概念，通过网络收音机平台介绍新项目;在澳大利亚、柬埔寨、西安、宁波等城市召开“高大上”的推介会。团伙成员9人，从2017年10月起开始筹划，借助西安作为“一带一路”重要节点城市、国际影响力不断提升等城市利好，于2018年3月28日起以聚集性传销、网络传销为手段，以每枚3元的价格在“消费时代”(DBTC)网络平台销售虚拟的“大唐币”，并自行操纵升值幅度，同时组织在国内外众多城市召开推介会，吸纳会员，根据会员发展下线情况，设置28级分管代理。截止到4月15日发案前，共发展注册会员13000余人。

呼唤有效监管

总结区块链领域的乱象并不简单，首先是因为这个概念尚不明确。

在目前区块链产品市场中，有些技术厂商号称自己的产品是区块链，可实际上，也许只是用了分布式存储而已。比如区块链养鸡养猪养羊养牛，不管在养什么，给人留下的印象，更像是他们在制造噱头而已。离开激励机制和币种开发的区块链，实际上就是物联网的一种，而不具备区块链的实质。但因为缺乏行业标准和对技术实际应用的预判，人们也很难给出有效鉴别的必要。

前述区块链从业者告诉1℃记者，区块链虽在数学上具有完备性，但目前发展还存在一系列的安全隐患，例如算法方面，目前区块链的算法是相对安全的。但是，随着数学、密码学和计算技术的发展会变得越来越脆弱。目前已经出现了很多案例：

2016年6月，黑客利用以太坊DAO合约漏洞对其进行攻击，使价值6000万美元的比特币遭到劫持;此事过去两个月后，世界知名交易所Bitfinex又因为多重签名缺陷导致12万个比特币被盗，造成近7000万美元的损失，类似的“事故”还有很多，即便是现在最成熟的区块链应用比特币，其交易所遭遇最大的危机都来自于技术风险。

无论如何，并不能否认区块链技术的真实存在和价值所在。

目前进入币链圈的，主要包括投资机构、行业自媒体、普通投资者，越来越多的地方在经济发展战略中也提出了发展区块链，互联网巨头腾讯、百度、阿里巴巴、京东等，也对外宣布将进入区块链领域的开发和投资。前述区块链业内人士分析认为，在概念火爆、投资者争相“炒币”的同时，以技术为核心的区块链项目也将逐步发展起来，“以前是互联网+，未来也会出现区块链+”。各类区块链应用技术已经被提出来，包括了区块链金融、交通，甚至区块链农业。区块链目前的应用主要分为三大类：数字货币;权益登记和转移;常见的股权、债权、期货期权合约、基金份额、理财产品等。

中国信息通信研究院技术与标准研究所副所长何宝宏曾表示：区块链技术的发展将涵盖资金端的货币、资产端的价值以及非金融端的信用，目前区块链已经在跨境支付、现金存储等领域得到了一些应用，但不得不说，如何将区块链技术应用于跟大众息息相关的事情中，其发展前景尚不明确。

区块链具有分布式、去中心化、不可篡改、匿名化等特点，应该使其会在金融领域率先落地。而已经相对成熟的人工智能、大数据、云计算等具体场景也将和区块链技术结合在一起，形成区块链更加具体化的应用。但区块链的应用场景将复杂起来，从实体资产变为数字资产，“过去是线上线下交互，未来会是链上链下交互，这是一个机遇与挑战并存的局面”。马俊向1℃记者展示的几份区块链研究机构的研究报告提出，区块链安全问题也要提起注意，2017年一年，全球区块链在实践中造成的损失超过28亿美元，2018年年初至今，损失额可能已经超过19亿美元。而根据保守估计，全球区块链从业者已经超过5000万。

在各类乱象背后，监管问题应该被重视。

前述区块链业内人士向1℃记者介绍说，目前在监管上确实还比较薄弱，业内实际上是欢迎有效监管措施的。监管的薄弱应该是造成目前币链圈乱象的原因之一。币和链紧密相连，但杂乱的ICO却成为一些人谋取私利的工具，破坏社会秩序，扭曲公众价值观，特别是财富观，“一夜暴富的心理在圈子里还是很有市场，把币圈搞畸形了”。无底线的炒作噱头，则让一些普通投资者无所适从，明明知道可能在购买“空气币”，但依然敢于拿出全部资金去赌博，最终弄得倾家荡产。

邢波最近非常关注主管部门对于区块链自媒体的政策和监管方向，主要是区块链内容的制作。币链圈的自媒体数量呈现持续增加的趋势，但是政策的不明，还是让很多进入者有所顾虑，“传统的政策可以作为监管依据，指出这个领域的自媒体发展的方向，但还是顾虑会不会出台限制性的新政策”。邢波也关注各个地方政府对区块链发展的各项政策，在他看来，整体方向是乐观的，很多地方政府也希望借助区块链，实现经济的转型发展，对于行业是利好消息。

前述区块链业内人士建议，未来的监管方向可以首先下力气治理各类乱象，如各类交易所操控价格，导致投资者资金损失。ICO已经在国内被禁止，但各类ICO和变相ICO转向国外，应当加大警示力度和风险提示，提醒普通投资者不要盲目进入。此外，尽量淡化或杜绝这个圈子内的各类炒作，特别是类似一夜暴富这样的盲目甚至错误观念的肆意传播。地方政府、行业组织可以更深入的研究、鼓励区块链技术发展，真正让这一新技术实现应用方面的扎实落地，真正服务于经济转型，“区块链技术本身是无辜的，在发展初期，会走一些弯路，所以希望有效的监管措施可以跟上，予以矫正”