区块链演绎金融创新的价值

来源：巴比特

金融创新的概念并不新，早在荷兰事情，金融创新就是推进金融发展最核心的驱动力，荷兰式的证券，就是最早资产证券化的雏形，所谓的证券，只不过是一项资产的重新打包和转售，或者利用某种方式为这些资金流分级，从而使这些资产对投资者来说更具有吸引力。

金融经济从匮乏到过程的过程，只有不断革新才有发展的空间。

金本位的困境

1900年左右，美国作为当时世界上最大的经济体，资金量小和物质匮乏是当时美国的主基调。

当时美国正施行金本位制度，当时全球各国基本也都是以黄金为锚，然而黄金一直是稀缺资源，也就意味着社会上能够调用的资金相当匮乏。

再加上当时第二次工业革命才刚刚起步，爱迪生发明的电灯没有完全普及，像人们的衣食住行方面物质基础得不到完全的满足，生产环境相对比较恶劣，工业生态决定了经济生活的主旋律。

金融方面，银行作为唯一的资金池，当时已经有金融寡头的概念，国家的经济命脉完全掌握在大银行家手里，这些垄断大银行为企业供给资金，从而让规模化的企业得以快速发展，生产的工业品走入千家万户。

一个以规模化为主导的工业时代的经济模式下，中心化、集体化是必然趋势，对个体来讲，很难有多样化的需求，普通人的创造力是很难被激发的。

可以说当时金融对普通家庭来说没有任何的交际。一个人想要做点生意，唯一的渠道就是银行，而银行设置的门槛相对较高，基本不会对普通人开放。所以当时大部分底层群众都在流水线上作业，金融自由对于普通大众简直的妄想，那个时代不会出现中产阶级。

信用货币时代

于是经过几十年的工业发展，到了1980年，美国进入了信用货币时代，资金是可以被创造出来的，只要大家对你的稳定增长的信心还在，信用就在，资金将不会受到约束，生产能力有了巨大增长，从而让物质需求从匮乏到富余。

金融市场从幼稚到成熟，形成一个发达的金融市场环境，在一个高度发达的金融市场。美国资本市场的直接融资，早就超过传统银行的间接融资了，各种金融模式出现，而且硅谷和华尔街的联姻造就了技术，也让技术应用的落地。

虽然互联网还没有出现，但是信息革命已经进入了一个新阶段。在这个阶段，社会上出现了岁月静好的中产阶级，人数相当庞大。中产阶级的崛起，独特的个人需求开始浮出水面了，私募风投这些形式也出现了，从而追求特别有创造力的想法和模式。

到这个时代，你的创造和想法可以得到施展，可供你选择的融资方式变得异常丰富，除了银行以外，资本市场上有股票和债券，以至于垃圾债券横行。

作为个人，当时就可以利用你个人的创新能力得到有效的融资，坐大自己的事业，更是掌握个人命运的一个非常有效的方式，从那时候起，个人逆袭的案例就层出不穷，有了上升通道后，社会的整个活力被激发，进一步推进社会的文明和发展。

随着全球化的进程、规模化生产的效用已经达到极致，生产能力已经完全不是约束，所以物质开始出现极大过剩。所以，现在是资金和物质都双过剩的时代。

通货膨胀成了全球各国的主旋律，美国量化宽松政策无疑是在柴火堆上浇汽油，彻底引爆通胀时代，货币不断贬值，资产泡沫飞起。

投融资的模式也越来越让人眼花缭乱。除了传统的抵押贷款、信用贷款，现在到处是天使投资、风险投资，各种孵化器、孵化基金，资金并没有稀缺，缺少好的项目好投资标的，比特币真是增值的完美标的。

更重要的是，随着信息化社会的完成，全球开始进入一个在线社会的状态，这就导致了数据的快速累积，刺激了智能金融的出现。

金融创新的演绎

金融的发展和经济的发展是相辅相成的，金融模式的改变，让社会和个人完成了从匮缺到过剩，从被动到创造的过程。

比如说20世纪的美国市场上，资金往大工业流，这时候工业资本家就占据着社会财富金字塔的顶端。我把这称为“华尔街流水线模式”。

到六七十年代以后，随着硅谷的兴起，科技新贵这几十年来一直和华尔街的大亨平分秋色，然后把社会财富的顶部牢牢地占领。

金融和生产力技术环境的适配，会决定一个国家的经济增长速度和财富水平，也决定一个社会的个人创造力水平。

然而，财富依然是掌握在少部分手里，直到比特币的出现。

以比特币为首的加密货币，确定了个人私有财产的时代，过往，资金是属于银行，属于融资机构，并不是属于个人的，一旦某个机构查封你的资产，你基本没有任何权利反抗，因为机构拥有最终解释权，也就是你只有使用权，并没有真正意义上的完全拥有权。

比特币对比此前前的金融创新可谓说一个异类份子，以往的金融创新只在现有的金融体系里，做微小的调整，即使是微小的调整，创造的财富价值才是令人叹为观止。

为什么我在此前的文章中不断强调比特币是重塑现代金融体系，最重要的原因在于，私人资产不容侵犯，从法国大革命开始有了法律依据，只有在私人财产神圣不可侵犯的约束下，才有人权自由，比特币私有财产的定义了自由的新边疆。

令人更加兴奋的是区块链技术的崛起，区块链所代表的信用重构。区块链技术代表了一种跨时间的共识机制，使得原来没有社会关系和信用累积的人之间可以互相信任。或者我们干脆说，如果技术走向成熟的话，基本现有金融体系不被需要，面临淘汰的命运。如此也成就了区块链去中心化和分布式信用价值体系。

金融行业最核心的价值是信用，区块链未来有极大的潜力颠覆现有金融机构的形态和功能。因为所有人都不知道未来的金融模式是什么样子的，正如19世纪的人们不知道现在的金融模式运行的方向。