阿里入股申通的五条猜想

3月11日，申通快递发布公告，阿里巴巴将投资46.6亿元，入股申通快递控股股东公司。

公告显示，申通快递控股股东上海德殷投资控股与阿里巴巴签署框架协议。根据双方合作协议，德殷投资及其实控人陈德军、陈小英拟设立两家新公司A和B，分别持有申通快递457,709,848 股股份（占总股本的 29.90%），和246,459,149股股份（占总股本的 16.10%），其中德殷投资拟引入阿里巴巴作为新公司A的战略投资者，阿里巴巴将获得49%股权，支付对价为4,664,978,770 元。

成功入股申通快递后，阿里在物流投资方面已正式集齐“三通”（中通、圆通、申通），地外阿里还是百世物流的第一大股东，持股比例为23.4%。

至此，阿里几乎已经统御了国内快递行业的半壁江山，此次高价入股申通会对阿里有哪些影响呢？

根据相关介绍申通快递成立于1993年，而截至2018年6月，申通旗下拥有的独立网点及分公司超过了2000家，乡镇网点15000余家，从业人员超过了30万个，派送网络基本覆盖到全国地市级以上城市和发达地区地市县级以上城市。

根据此前披露的消息，为实现"全国24小时必达"、"全球72小时必达"的目标，阿里巴巴、菜鸟智能物流网络已经吸引了全球3000多家物流企业参与其中，目前已实现江浙沪地区包邮，且24小时必达。

仅止步于江浙沪的快不算快，新疆西藏内蒙古快才叫快。此次入股申通，阿里离全国24小时，全球72小时必达的目标又迈进了一步。

阿里的数据主要以电商数据为主，这几年电商的火速发展，也带动了物流产业，近年来已有多家物流上市公司。

资料显示，2018年上半年，申通快递完成业务量约20.45亿件，同比增长约18.67%，包裹完成量占全国总量的9.26%。申通快递此前发布的2018年业绩快报显示,营收增长34.42%,净利润增长37.46%。申通过硬的业绩或许是此次获得阿里巴巴垂青的原因之一。

来源：中国产业信息网     

但我们也看到电商GMV增速逐年下降，增速放缓要求企业在稳定现有客户等情况下要向效率下功夫。阿里电商数据（交易、用户、商品等信息）通过跟物流公司共享，使其在遭遇意外（如天气因素、备货不足等）情况时可以有足够的准备。

众所周知，天猫和淘宝上都有为数不少的自营门店，这些店铺由阿里统一进行管理。

通过与申通的合作，在数据加持的基础上，可以通过搜索和购物对消费者进行初级的画像，再根据订单和物流信息进行精准匹配，在特定的时间备好足够的货，安排好物流及配送，降低成本。举个例子，在开学前备足书包文具、在情人节前备足鲜花玩偶等，甚至不排除运用前置仓的形态应对爆发订单。

在今日发布的《阿里巴巴谈投资物流行业的初心》中，阿里也回应了入股申通一事，“物流行业是国家经济发展的重要基础设施，阿里巴巴希望通过各方的共同努力，将物流成本从目前的GDP占比16%降低到5%。”

菜鸟网络科技有限公司于2013年5月成立，由阿里巴巴、银泰集团联合复星、富春、顺丰、“三通一达”（申通、圆通、中通、韵达）及相关金融机构共同合作组建。截至2018年底，菜鸟物流的市场估值已经达到1325亿元。

与阿里巴巴的电商开放平台模式类似，菜鸟物流本身也不做快递公司，而是走平台模式，用技术手段提升运力。

阿里入股申通之后，将会牢牢把握住自己在快递市场的中心位置，虽说不参与物流配送，但其重要位置无可替代。菜鸟做信息、技术平台，不会自己下场做快递抢快递公司生意，而阿里能给快递公司带来的业务量，足够吸引快递公司与阿里保持合作关系。

从去年开始，京东大举布局物流行业。今年2月，在刚刚证实对10％的副总裁以上高管进行末位淘汰后，京东物流宣布将在2019年新增1万人就业需求，招聘对象以一线员工及基层管理者为主。此外，今年还将在北上广深超一线城市投放3000到5000组智能快递柜。

无论是物流的人员扩编还是智能布局，京东在2019年初就挑起了物流之战，而阿里巴巴出手申通可以视为对京东的回应。

去年5月的全球智慧物流峰会上，马云称花300多亿美金建立“智能物流骨干网络”才只是刚刚开始，为了建设国家智能物流骨干网，“会投入上千亿元人民币来打造这件事情，如果1千亿不够，我们会投资几千亿”。

阿里、京东都是从商流发展到物流，物流只是服务阿里商业生态的底层基础设施，商流对物流有驱动作用，而对接的商流越丰富，物流才有更多体量和场景覆盖，带来更大的规模效应。

未来，单个物流公司的对抗将会弱化，逐渐融入到生态层面的对抗中。至少在快递业，我们已经看到通达系与阿里的关系越来越紧密，而顺丰，在巩固优势的同时，则尽可能探索零售场景，构建自己的生态圈。