京东《区块链金融应用白皮书》|十个金融场景三点监管建议

火讯财经注：4月2日，由京东金融研究院和工信部下属中国信通院云计算和大数据所共同撰写的《区块链金融应用白皮书》正式发布。

转载 | 巴比特

白皮书总结了已经落地、经过实践检验的，或条件成熟、未来将付诸实践的 10个金融场景中区块链技术应用。这10个场景应用以联盟链为主，体现了区块链在物流、信息流和资金流等多方面的支撑，既涉及C端也涉及B端，既涵盖场内也涵盖场外，既有国内实践也有国际应用，既能实现对传统流程的改造也能服务于创新，是对当前金融区块链应用做的一次全面梳理、归纳和展望。

在白皮书所列举的10个金融场景中，大都存在参与节点多、验真成本高、交易流程长三类共同特性，并因此造成业务的效率低、信用风险较高等问题。区块链的分布式记账、不可篡改、内置合约等特性可以为金融业务中的痛点提供解决方案。

白皮书提到，区块链技术与金融领域结合的深度和广度还远未饱和，应用前景广阔。但也不可否认，区块链技术还存在诸如安全稳定性风险、交易风险、数据信息安全风险、信用的技 术背书风险、扩展应用的安全漏洞风险等等，其在金融领域的进一步推广取决于网络安全、业务处理性能、交易一致性等方面的改善。

白皮书列举的十个场景中包括：

1、区块链在资产证券化中的应用

区块链技术能够改善资产证券化的现金流管理，提高金融资产的出售结算效率，增强证券交易的透明度，降低增信环节的转移成本，同时有利于监管机构实现穿透式监管。目前国内已经实现区块链技术在车贷资产证券化等场景的应用，对交易流程效率提升起到极大的促进作用。

2、区块链在保险行业中的应用

保险产品同质化严重、渠道费用居高不下、理赔难等行业顽疾亟待解决，区块链技术能够实现分布式存储、全链共识、去中介化以及刚性信任，可助力保险行业重构信用体系实现差别定价，优化流程削减渠道成本，提高理赔效率，保障消费者权益。区块链技术可应用在保险产品设计、销售、理赔、反欺诈等多个环节。

3、区块链在供应链金融中的应用

传统供应链金融存在企业偿付能力难以评估，交易本身真实性难以验证，信息相互割裂、无法共享，履约风险无法有效控制等痛点，区块链技术通过共识算法解决信任问题，通过智能合约防范履约风险，从而使信任可沿供应链条有效传导，降低合作成本，提高履约效率。基于区块链技术搭建的“债转平台” 能够盘活应收账款，降低融资成本，有效解决传统供应链金融的痛点。

4、区块链在场外市场的应用

区块链技术可以从降低风险、缩减流程、整合市场、规范监管等多方面入手，重塑场外交易市场流程，提升场外市场运作效率，进而为场外市场的规范、有序发展提供技术支撑。国际上，已有商业银行应用区块链技术和 “智能合约 ” 建立可交易金融衍生品的系统平台。

5、区块链在资产托管的应用

资产托管由于内部程序复杂、人员素质较低、系统不完善、运营失当等原因，在合同签订、托管产品运营、投资监督、托管产品清算支付等环节普遍存在以操作风险为主的各种风险。国内，已有商业银行应用区块链技术大大提升资产托管流程的效率，确保交易真实以及信息不可篡改，从而有效降低资产托管行业面临的各种风险。

6、区块链在大宗商品交易中的应用

区块链技术能有效解决大宗商品交易中存在的交易环节冗长、交易成本高昂、违约风险较大、信息安全难以保障等问题，提升大宗商品交易效率和透明度，降低了监管成本。国内已有将区块链技术应用于大豆国际贸易的实践案例。

7、区块链在风险信息共享机制中的应用

现有风险信息共享机制弱，数据安全和质量得不到保障，且共享后的数据使用率也不高。区块链技术确保信息查询不可篡改、独立、安全的同时，优化了信用共享的激励机制，具备包容性强、扩展性高的特点，极大提升了风险信息共享的效率和安全性。

8、区块链在贸易融资中的应用

区块链技术能够实现融资文件即时审批、融资流程实时追踪，进而提高贸易融资交易的透明度，实现风险的全流程管理，满足出口商个性化的融资需求。区块链技术在贸易融资中的应用已在商业银行的合作平台实现，交易流程效率大大提高。

9、区块链在银团贷款中的应用

区块链技术的共识机制和智能合约能够大大简化银团贷款流程，降低对人工操作的依赖程度，降低操作风险并提高支付效率，整体推动贷款进程。国际上，已有银团贷款平台投入商业运营，并引起银团贷款市场的广泛兴趣。

10、区块链在股权交易交割中的应用

区块链技术的分布式存储和运算能够确保股权登记数据的安全性和可追溯性，降低监管复杂程度；加密认证和全网共识机制能够使股权登记机制更加健全；智能合约能够同步实时转移股权与现金，提升交易效率。国际上，已有基于区块链技术的中小企业股权转让平台正式投入运行。

除了列举十个金融应用场景，白皮书还提到，我国监管层鼓励区块链技术在金融领域的合理应用，并在国家战略层面逐步关注和推动区块链技术。不过，区块链技术的推广尚存在以下问题：区块链有被过度消费的倾向，相关技术尚未成熟，监管体系未完善，行业乱象丛生。

因此，白皮书针对监管层提出了几点建议：

一是在急用先行、大胆试错、力争上游的思路指引下加快行业标准化的推行；

二是促进技术落地和新产品推行，应用场景应优先考虑痛点明显、增量显著、发展快速的精品业务，试点成功后再逐步扩大应用范畴；

三是组织并扩大产业联盟，促进产业成熟。