火讯财经讯,1月5日消息,新加坡加密投资机构QCPCapital分析称,在经历了12月大部分时间的窄幅震荡后,加密货币于亚洲早盘时段向上突破,比特币和以太坊分别突破9.2万美元和3100美元关口。此番上涨与美国采取行动导致委内瑞拉总统马杜罗被拘押后股市走强、油价走弱同步发生。加密货币近期与更广泛风险资产的联动性增强,可能标志着市场格局的转变以及看涨叙事在新一年的强化——尤其是年终为抵税而抛售的扰动已经结束,且新的加密法案即将出台。
尽管这些叙事可能已在市场价格中得到相当程度的反映,但华盛顿对委内瑞拉的突发行动仍可能成为比特币近期的催化剂。除了油价下跌带来的通缩效应外,市场传言再度甚嚣尘上,称委内瑞拉可能控制着规模可观的“影子”比特币储备,其规模甚至可能与Strategy的持仓量相仿。这些说法尚未得到证实。若传言属实,委内瑞拉将成为最大的主权比特币持有国。此外,若美国将可能没收的比特币纳入其战略储备,将降低强制抛售的可能性。
在期权方面,市场持仓结构正转向积极:各期限看跌期权偏斜均有所下降,且自上周以来已有超过3000份2026年1月30日到期、行权价为10万美元的看涨期权被买入。通过跨式期权布局上涨的需求也较为显著,反映出比特币上涨过程中出现了一些空头回补。若现货价格继续上涨,可能引发伽马驱动的加速行情。然而,近期美国交易时段往往回吐涨幅,在这一模式被打破之前仍需保持谨慎。
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