P2P平台或大规模清盘退场

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2017 天前

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4月25日，据澎湃新闻报道，北京市朝阳区互联网金融协会在官方微信公众号发布《关于朝阳区P2P网贷机构行政核查期间高管限制离京的公告》称，所有注册地在朝阳区的P2P网贷机构（包括已经或正在接受行政核查的平台）高管及实际控制人，无北京市朝阳区金融服务办公室书面审批允许，不得离京。但该公告发布不到一日就被删除。多家网贷平台也表示，并未收到相关通知，此外，中国互联网金融协会会员信息显示，注册地在朝阳区的P2P平台共31家，包括沙小僧、宜信惠民、诺远科技、京金所、懒投资、工场微金、积木盒子、网信普惠、人人贷、链链金融、宜人贷、邦帮堂、玖富普惠等。

早在2018年8月，P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室下发《关于开展P2P网络借贷机构合规检查工作的通知》和《网络借贷信息中介机构合规检查问题清单》，开启了网贷机构的合规检查程序。按照网贷整治办要求，P2P网贷机构需要通过网贷机构自查、中国互联网金融协会和各地方协会自律检查、各地方网贷整治办行政核查三关，试运行无误之后方可申请备案。

2019年2月前，上海、广州、深圳对网贷机构的行政核查工作已经结束。按照此前的计划，北京地区P2P网贷行业行政核查应当在2019年3月底前完成，但实际上，4月18日，北京市才启动P2P网贷机构行政核查工作，行政核查是由北京金融局统一协调，多城区轮流进行。北京市互联网金融行业协会助理秘书长张羽表示，由于北京市的机构多、检查工作重，所以北京市的行政核查的结束时间将晚于全国其他地区。

此外，2018年7月16日，中国互联网金融协会表示，对已不具备继续营运条件、拟退出市场的机构，应建立引导和退出机制。各地互金协会密集发布《网络借贷信息中介机构退出指引》文件：

2019年3月27日，深圳市互联网金融协会发布《深圳市网络借贷信息中介机构良性退出指引》；

2018年10月10日，大连市互联网金融协会发布《大连市网络借贷信息中介机构业务退出指引（试行）》；

2018年9月12日，涵江区网络借贷等互联网金融机构发布《涵江区网络借贷等互联网金融机构良性退出工作方案》；

2018年9月6日，沈阳市互联网金融行业协会发布《沈阳市网络借贷信息中介机构业务退出指引》；

2018年8月3日，安徽省和上海市互联网金融协会陆续发布《安徽省网络借贷退出指引（试行）》、《上海市网络借贷信息中介机构业务退出指导意见（试行）》；

……

从2013年兴起的P2P借贷，在过去数年中，由于国内个人信用体系并不够完善以及监管政策的滞后，频繁出现了非法集资、捐款跑路等事件。但追溯P2P商业模式出现的社会价值：满足个人资金需求、发展个人信用体系和提高社会闲散资金利用率，这种新的金融模式，若合规合法，做好风控，实则是一种良好的金融服务。正是在这种背景下，各地互金协会推出的行政核查和退出指引，引导P2P平台“良性”退出。然而到底是“良”还是“凉”？未来是否再次爆发大规模的“清盘雷”？

据网贷天眼不完全统计，2019年1月11日至4月18日，存在停业、清盘、无法正常提现、失联等情况的平台有396家；高发地区多分布在广东、浙江、山东、北京等；停业及问题平台原因占比最高的是平台失联。

（来源：网贷天眼）

P2P爆雷之后，投资人损失惨重，“你看中别人的利息，别人看中你的本金”：

2018年7月9日，钱爸爸发布暂停运营的公告，该平台累计交易额突破325亿元；

2018年7月7日，银票网控制人投案，平台累计成交额140亿元，用户超69万；

2018年7月9日，投资家累计借贷金额超103亿元，负责人李振军处于失联状态；

有网友在贴吧里称，她将家里的全部积蓄以及父母的10万公积金投资了投资家，却在两年后遭遇平台跑路……；而这些投资的钱原本是一部分人出国留学的学费、一部分人给儿子准备的结婚钱、一部分人的买房钱以及许多人的养老钱、治病钱……，2018年7月P2P平台相继爆雷之后半个月以来，据第三方数据显示，涉及金额超过1200亿元。

虽然备案方案能为网贷平台提供了可量化的监管指引，但实际操作起来却频显问题。“有很多bug（漏洞）”。互金某从业人员表示，方案中将P2P平台分为区域性和全国性两种，对流动性很大的出借人和借款人都很不方便。按照融360给出的方案解读，拿到区域性备案拍照的P2P平台只能在当地提供服务，可以为监管提供更多便利。但如何定义“区域性”，却是一个难题。（内容来自36氪）

要么合规，要么退出。可操作性低的“合规”下，少数平台选择了跑路，多数公司选择主动清盘退出，并承诺“不跑路、不失联、不放弃”，在退出前一般会制定一份详细的兑付方案，方案常见的方式是延期兑付，即分期偿还本金和利息。这其中有一部分平台是真正为了应对流动性危机，但也不排除有些平台采用展期来拖延兑付时间，实则为跑路做准备。比如雪山金融在发布良性清盘延期兑付公告后，公司人去楼空，公司实控人邵建华以及CEO胡纪民失联，经侦已经介入并立案。

（来源：凤凰网财经）

其次，是把债权转为股权。曾经的广告明星平台爱投资由于流动性吃紧，提出“债转股”操作方案：一是，发起针对爱投资平台借款企业的股权投资基金及并购投资基金；二是，发起针对不同第三方保障机构的债转股有限合伙基金。另外，对不同意债转股的债权人，爱投资债权转让市场将联合债权人代表及行业协会发起成立债权人委员会，共同协商债权处置方案等。股权实际上是没有保障的，只能依赖企业自身发展，而投资风险也因此加剧。

更甚者，出现一大批“以物抵债”的P2P平台，“以蒜兑付”“珊瑚兑付”“以酒兑付”等等一系列“花式兑付”也粉墨登场，真实价值实难估测。比如：宜投宜盈以皮草（衣）抵债，每件标价1000元一套；上恒资产以海鲜抵债，分3年抵偿1亿元债务；上海鹏华资产以珊瑚抵债……

良性退出到底是“良”还是“凉”？P2P网贷业务到底何去何从？苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言指出，未来一段时间，网贷机构规模退出是常态。他分析，现阶段，大多数平台未提交自查报告，止步于自查阶段，主动放弃了备案的申请。结合自查报告的提交情况、各地相继引导小平台主动退出的情况、出借人情绪变化引发的市场加速洗牌等角度看，未来通过备案的网贷机构数量可能会在200家以内。截止到3月份，据网贷天眼数据不完全显示，目前网贷平台有1205家。

据网贷之家不完全统计，截止4月24日，各地应监管要求退出或转型的P2P平台至少已有45家，主要分布在广东、上海、浙江、山东、广西、云南、河北。相较去年，今年P2P清退速度明显加快，其中有32家平台在2019年被清退，占比达71%。值得一提的是，在上述清退的网贷平台中，有6家发布良性退出公告后，又被警方立案侦查。其中5家平台涉嫌非吸，分别是易港金融、民民贷、金满赢、予财缘；另一家为顺心理财，涉嫌集资诈骗。

从平台的曝光和整顿，到网贷备案试点方案的推出，这个行业的灰色地带正逐渐被清理。